پنج شنبه , ۳۰ شهریور ۱۳۹۶
صفحه اصلی / دانشنامه مالی / ریسک منحنی بازده

ریسک منحنی بازده

ریسک منحنی بازده

تعریف ریسک منحنی بازده چیست؟

ریسکی که درنتیجه تجربه یک تغییر نامطلوب در نرخ سود بازار در رابطه با سرمایه گذاری در اوراق با درآمد ثابت ایجاد می‌شود ریسک منحنی بازده گفته می‌شود. این ریسک درنتیجه تغییر بازده بازار در بین اوراق قرضه قابل‌مقایسه با تاریخ‌های سررسید متفاوت شکل می‌گیرد.

وقتی بازده بازار تغییر می‌کند، این امر بر قیمت اوراق با درآمد ثابت هم تأثیر خواهد داشت. وقتی نرخ سود بازار یا بازده آن افزایش می‌یابد، قیمت اوراق قرضه کاهش خواهد یافت و بالعکس.

توضیحات مدیر مالی در مورد ریسک منحنی بازده

هنگامی‌که منحنی بازده تغییر می‌کند، قیمت اوراق قرضه که از ابتدا بر اساس منحنی بازده اولیه قیمت گذاری شده بود، تغییر خواهد کرد. اگر منحنی بازده صاف شود، گستره بازده بین نرخ‌های سود بلند و کوتاه‌مدت کم شده و قیمت اوراق قرضه بر اساس آن تغییر می‌کند. اگر اوراق قرضه، کوتاه‌مدت باشد تاریخ سررسید آن سه سال باشد و بازده سه ساله بازار نیز کاهش یابد، قیمت این نوع اوراق افزایش خواهد یافت.

اگر منحنی بازده شیب‌دار شود، بدین معنی است که گستره بین نرخ‌های سود بلند و کوتاه‌مدت افزایش می‌یابد؛ بنابراین، قیمت‌های اوراق قرضه بلندمدت نسب به کوتاه‌مدت کاهش خواهد یافت. تغییرات در منحنی بازده بر اساس هزینه ریسک اوراق قرضه و انتظارات از نرخ‌های سود آینده بنا شده است.

معادل‌ انگلیسی ریسک منحنی بازده عبارت است از:

Yield curve Risk

تهیه‌شده در:  مدیر مالی

اگر سؤال یا نظری دارید لطفاً در بخش پرسش و پاسخ سوالات مالی مطرح کنید. همین‌طور با اشتراک‌گذاری این نوشته در شبکه‌های اجتماعی شما هم در توسعه دانش مالی و سرمایه گذاری شریک شوید.

مترداف:
Yield Curve Risk
« بازگشت به صفحه دانشنامه مالی

پاسخ دهید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

75 سوال بسیار مهم قبل از خرید و فروش سهام
ما هم مثل شما از دریافت ایمیل‌های مزاحم بیزاریم!
خودشناسی و بینش مالی شخصی
زندگی مالی خود را با دوره ایمیلی
اطلاعات شما نزد مدیرمالی محرمانه باقی می ماند. ما هم از ایمیل های مزاحم بیزاریم.
بهتر بشناسید و تصمیم های آگاهانه تری بگیرید
پس انداز به روش میلیونرهای خودساخته
* اطلاعات شما نزد مدیرمالی محرمانه باقی خواهد ماند
دوره ایمیلی
مفاهیم سرمایه گذاری را در ایمیل خود دریافت کنید
* اطلاعات شما نزد مدیرمالی محرمانه باقی خواهد ماند
دانلود خلاصه کتاب
سرمایه گذار هوشمند
* اطلاعات شما نزد مدیرمالی محرمانه باقی خواهد ماند