ریسک منحنی بازده

ریسک منحنی بازده

تعریف ریسک منحنی بازده چیست؟

ریسکی که درنتیجه تجربه یک تغییر نامطلوب در نرخ سود بازار در رابطه با سرمایه گذاری در اوراق با درآمد ثابت ایجاد می‌شود ریسک منحنی بازده گفته می‌شود. این ریسک درنتیجه تغییر بازده بازار در بین اوراق قرضه قابل‌مقایسه با تاریخ‌های سررسید متفاوت شکل می‌گیرد.

وقتی بازده بازار تغییر می‌کند، این امر بر قیمت اوراق با درآمد ثابت هم تأثیر خواهد داشت. وقتی نرخ سود بازار یا بازده آن افزایش می‌یابد، قیمت اوراق قرضه کاهش خواهد یافت و بالعکس.

توضیحات مدیر مالی در مورد ریسک منحنی بازده

هنگامی‌که منحنی بازده تغییر می‌کند، قیمت اوراق قرضه که از ابتدا بر اساس منحنی بازده اولیه قیمت گذاری شده بود، تغییر خواهد کرد. اگر منحنی بازده صاف شود، گستره بازده بین نرخ‌های سود بلند و کوتاه‌مدت کم شده و قیمت اوراق قرضه بر اساس آن تغییر می‌کند. اگر اوراق قرضه، کوتاه‌مدت باشد تاریخ سررسید آن سه سال باشد و بازده سه ساله بازار نیز کاهش یابد، قیمت این نوع اوراق افزایش خواهد یافت.

اگر منحنی بازده شیب‌دار شود، بدین معنی است که گستره بین نرخ‌های سود بلند و کوتاه‌مدت افزایش می‌یابد؛ بنابراین، قیمت‌های اوراق قرضه بلندمدت نسب به کوتاه‌مدت کاهش خواهد یافت. تغییرات در منحنی بازده بر اساس هزینه ریسک اوراق قرضه و انتظارات از نرخ‌های سود آینده بنا شده است.

معادل‌ انگلیسی ریسک منحنی بازده عبارت است از:

Yield curve Risk

تهیه‌شده در:  مدیر مالی

اگر سؤال یا نظری دارید لطفاً در بخش پرسش و پاسخ سوالات مالی مطرح کنید. همین‌طور با اشتراک‌گذاری این نوشته در شبکه‌های اجتماعی شما هم در توسعه دانش مالی و سرمایه گذاری شریک شوید.

0/5 ( 0 نظر )
مترداف:
Yield Curve Risk
« بازگشت به صفحه دانشنامه مالی

پاسخی بگذارید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

این محتوای آموزشی فقط برای اعضای سایت قابل استفاده است

اگر تمایل به استفاده از این آموزش را دارید، کافیست آدرس ایمیل خود را در فرم زیر وارد گنید تا شما هم عضو شوید!
میخواهم از محتوای آموزشی وب‌سایت مدیرمالی استفاده کنم