تعریف ریسک رویداد چیست؟
احتمال یک رویداد پیش‌بینی‌نشده که تأثیر منفی بر شرکت یا صنعت خواهد گذاشت، ریسک رویداد گفته می‌شود. تجدید ساختارهای پیش‌بینی‌نشده شرکت‌ها و بازخرید اوراق قرضه توسط شرکت ممکن است بر حسب قیمت سهام شرکت در بازار، تأثیر مثبت یا منفی بر آن داشته باشد.
در تعریفی دیگر ریسک مربوط به تغییر ارزش سبد سهام به خاطر نوسانات بزرگ قیمت ها در بازار، ریسک رویداد گفته می‌شود. این نوع ریسک به خاطر تغییرات قابل‌توجهی که در قیمت بازار دارد، ریسک پرتفوی شدیدی دارد.
در تعریف سوم احتمال اینکه ناشر اوراق قرضه کوپن خریداران اوراق را به خاطر یک اتفاق دراماتیک و پیش‌بینی‌نشده پرداخت نکند نیز ریسک رویداد گفته می‌شود. شرکت‌های رتبه بندی اعتباری ممکن است در نتیجه وجود چنین ریسکی، رتبه اعتباری ناشر اوراق قرضه را تنزل دهند و در این صورت شرکت مجبور خواهد شد تا جلب سرمایه گذاران جدید، نرخ بهره کوپن های اوراق قرضه را افزایش دهد.
توضیحات مدیر مالی در مورد ریسک رویداد
شرکت‌ها می‌توانند به‌آسانی خود را در برابر انواع مختلف ریسک رویداد بیمه کنند، مثل آتش‌سوزی، اما در سایر حوادث مثل حملات تروریستی ممکن است بیمه کردن غیرممکن باشد چون بیمه کنندگان بیمه نامه‌هایی که چنین رویدادهای پیش‌بینی‌نشده و احتمالاً ویرانگری را پوشش دهد در اختیار ندارند. در بعضی از موارد، شرکت‌ها می‌توانند از طریق محصولات مالی چون اوراق قرضه طلا، سواپ های مالی (قراردادهای معاوضه ای)، قرارداد اختیار معاملات و تعهدات بدهی وثیقه‌ای ریسک خود را پوشش دهند.
نوع دیگری از ریسک رویداد احتمال اکتساب یا تجدید ساختار شرکت از طریق قراردادهای ادغام، اکتساب یا مالکیت است. این رویدادها ممکن است شرکت را ملزم نمایند تا یک بدهی جدید یا اضافی و احتمالاً با نرخ بهره بالاتر دریافت کند که ممکن است در بازپرداخت آن دچار مشکل شود. شرکت‌ها همچنین با ریسک نظارتی روبرو هستند که می‌تواند یک شرکت را ملزم به ایجاد تغییرات قابل توجه و هزینه بر در الگوی کسب‌وکار خود نماید. به طور مثال، اگر دولت قانونی را مبنی بر منع تولید محصولات چوبی با استفاده از منابع داخلی تصویب کند، شرکتی که تجارتش تولید کاغذ از محل قطع درختان جنگل‌های شمال کشور است، ناگهان با رویدادی غیرمنتظره روبه‌رو خواهد شد.
در شرکت‌های دانش‌بنیان یا کسب‌وکارهای نوپا نیز فقدان ناگهانی مدیر یا اعضای کلیدی شرکت نوعی ریسک رویداد به حساب می‌آید.
معادل انگلیسی ریسک رویداد عبارت است از:
Event Risk, Fat-tails, Jump Risk
تهیه‌شده در: وب سایت مدیر مالی
اگر سؤال یا نظری دارید در بخش نظرات مطرح کنید. همین‌طور با اشتراک‌گذاری این نوشته در شبکه‌های اجتماعی شما هم در توسعه دانش مالی و سرمایه گذاری شریک شوید.